1.- ¿Qué son las 5 C del crédito?
2.- ¿Cuál es su finalidad?
3.- ¿Cuál es el objetivo de evaluar la conducta del solicitante?
5.- ¿Qué analiza la capacidad de pago proyectada?
6.- ¿De qué formas pueden presentarse el financiamiento?
7.- Define solvencia económica.
8.- ¿A qué se denomina crédito?
9.- ¿Qué evaluamos con las condiciones macroeconómicas? Explica
10.- ¿Qué mide la capacidad de endeudamiento?
11.- ¿Qué analiza la liquidez?
12.- ¿Qué refleja el apalancamiento?
13.- ¿Cómo determinamos la rentabilidad de una empresa?TEORÍA PARA RESPONDER LA ACTIVIDAD
Las
cinco “C” del Crédito.
El financiamiento interviene
en la obtención
de recursos financieros
para una actividad específica. El
financiamiento puede presentarse
de diversas formas
como son: crédito, arrendamiento financiero, colocación
de acciones y títulos de deuda.
El crédito
es un préstamo
en dinero, donde
la persona se
compromete a devolver
la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las
condiciones establecidas para dicho préstamo, más los intereses devengados,
seguros y costos asociados si los hubiera.
Con
lo anterior se puede considerar, que cuando se otorga un crédito, es porque
existe confianza de quien lo otorga para quien lo recibe, así, el deudor tiene
la obligación de pagar, y el acreedor el derecho de reclamar el pago. Para esto,
debe existir un capital disponible de quien otorga el crédito y una garantía de
restitución por parte del deudor, ya sea de tipo moral (cualidades personales,
honestidad o trabajo) o real (bienes muebles e inmuebles).
El
crédito ofrece algunos beneficios como son los siguientes:
1. Aumento de los volúmenes de venta.
2. Incremento de la productividad de bienes y
servicios y disminución de costos unitarios.
3. Elevación del consumo cuando los bienes no se
pueden pagar de contado.
4. Creación de fuentes de trabajo.
5. Fomenta la adquisición de bienes y uso de
servicios con plazos largos para pagarlos.
6. Mayor desarrollo tecnológico.
7. Ampliación
y apertura de
nuevos mercados, al
dotar de poder
de compra a
importantes sectores de la población.
Para
que un crédito sea otorgado se deben considerar algunos aspectos. A
continuación analizarás, los llamaremos cinco C del crédito :
1. Conducta
2. Capacidad de pago histórica
3. Capacidad de endeudamiento
4. Condiciones macroeconómicas
5. Capacidad de pago proyectadas
Conducta. Conducta. El objetivo es evaluar la calidad
moral yla capacidad administrativa de los solicitantes decrédito por medio de un
análisis cualitativo de su nivel
de riesgo; además
de evaluar la
calidad, veracidad y
oportunidad de la información del solicitante, el desempeño
del pago de las obligaciones contraídas
con bancos u otros acreedores, su liderazgo y las consecuencias en su
operación. Estefactor analiza específicamente:
1. Grado de evidencia de la información. Calidad
de la información
2. Experiencia de pago. Cumplimiento de las
obligaciones de crédito ante la institución u otras de crédito
3. Conocimiento y experiencia del solicitante
del crédito. Revisión de créditos contraídos por el solicitante ante otras
instituciones; se revisa el buró de crédito.
4. Tipo
de administración y
estructura organizacional.
Al revisar la
estructura de la
empresa, se determina
la capacidad que tiene el solicitante para incrementarla eficiencia de
la operación de su negocio.
5. Toma de decisiones, asertividad y visión
empresarial. Se determina la capacidad del solicitante para construir un
historial exitoso de rentabilidad y un manejo prudente de la operación de su
negocio
Capacidad
de pago histórica. Conocer la habilidad
que tuvo el solicitante de crédito en el pasado para generar los recursos suficientes
y cumplir sus compromisos financieros. Para esto, el análisis contempla las
ventas netas, margen de utilidad y el flujo de efectivo para cubrir los pagos e
intereses generados.
Capacidad
de endeudamiento. El objetivo es medir la solidez de la estructura financiera,
cotejando quelos recursos solicitados
tengan congruencia y
sean acordes con
su giro principal.
Se realiza un
análisis cuantitativo del
riesgo financiero del solicitante de crédito. Para ello se recurre al
análisis de las razones financieras, para evaluar:
1. Liquidez. Analiza la capacidad que tiene la
empresapara cumplir con sus compromisos en el tiempo.
2. Apalancamiento. Refleja
la estructura financiera,
es decir, comparar
los recursos de
capital (bienes) y de deuda.
3. Rentabilidad y eficiencia. Se identifica el
flujo de utilidades en los últimos años, por lo menos de dos.
Estos tres
puntos de análisis
se comparan con
el promedio que
tiene la industria
relacionada con la
actividad comercial de la empresa del solicitante del crédito, a fin de
revisar si se encuentra en los niveles adecuados.
Condiciones macroeconómicas. Condiciones
macroeconómicas. Al analizar
las condiciones macroeconómicas y
comparar con los
resultados anteriores, se evalúa la perspectiva de crecimiento de la
industria a la que pertenece y con esto el posicionamiento de la empresa
y su participación, para
identificar las ventajas competitivas
sostenibles y las
desventajas frente a sus competidores.
Capacidad
de pago proyectada. Analiza la capacidad
de un solicitante de crédito para generar efectivo suficiente a futuro, que le
permita cumplir con sus compromisos
financieros. El análisis se basa en la viabilidad del negocio del solicitante
de crédito, dentro de la industria donde participa, a través del flujo de efectivo,
es decir relacionada con el destino que dará al crédito solicitado, los
recursos en que se aplicarán y los que se obtendrán.
